Définir la taille de son portefeuille

Maintenant que les différents portefeuilles sont connus (Europe, USA ou World), il s’agit de réfléchir à combien investir dessus et combien ne pas investir.

C’est à chacun de gérer son risque mais si par exemple je souhaite investir 10 000$ aux USA, avec au maximum 10 actions pour me simplifier le rééquilibrage, mais je considère que la volatilité y est trop élevée, alors une stratégie pourrait être de placer 50% du montant investi sur une assurance vie avec fonds euros, et le reste donc 5000 $ sur CTO (j’ignore ici les frais de change €/$). Ainsi la volatilité et la performance seront diminuées au prorata. Ensuite, chaque année j’essayerais autant que possible de revenir à cette répartition de 50% sur fonds euros, en versant par exemple depuis le CTO un complément. Je pourrais aussi investir sur certaines actions via l’assurance vie si elles sont disponibles.

Ainsi j’aurais une performance brute de 10.5% environ au lieu de 21%, et une volatilité mensuelle de 3.5% également au lieu de 7% (se référer à cet article), le fonds euro apportant en plus une rémunération complémentaire mais je ne la compte pas ici car difficile à anticiper, son rendement variant selon les taux des banques centrales.

Le drawdown sera aussi impacté d’autant (divisé par deux dans l’exemple au-dessus).

On pourra ainsi selon ses affinités (ou son patriotisme !) se constituer un portefeuille avec USA et/ou Europe.

Une autre stratégie que j’avais pensé proposer initialement aurait été d’ajouter un montant de liquidités variable au portefeuille en fonction de la performance d’un indice par exemple, mais cette méthode ne me paraît pas satisfaisante car elle diminue le rendement et ne permet pas à chacun de choisir son niveau de risque souhaité. Il est à mon sens préférable d’ajuster soi-même le montant investi sur le portefeuille et un montant annexe en liquidités en fonction de son ressenti.

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